AI驱动台三大电信营收创新高
2026年8月台三大电信营收齐创新高，远传净利创月度纪录。受AI数据中心及企业ICT项目需求强劲驱动。
利多
电信基建需求，利好相关芯片厂商。
- 相关厂商
- Chunghwa Telecom、Taiwan Mobile、FarEasTone
- 影响评分
- 60 / 100，中等影响
2026年8月台三大电信营收齐创新高，远传净利创月度纪录。受AI数据中心及企业ICT项目需求强劲驱动。
电信基建需求，利好相关芯片厂商。
SMIC Q2营收达30.06亿美元，环比大增20%，市场份额提升至5.4%。增长主要受PC及笔记本提前备货、AI外设及服务器网络产品需求拉动，同时受益于NAND/NOR Flash短缺。
SMIC及存储芯片板块，显示先进制程需求回暖及供应链紧张。
Accton七月营收达394.73亿新台币，年增71.69%。受益于AI数据中心建设及1.6T交换机出货扩大。
强劲的AI交换机需求预示着相关供应链将面临供不应求。
GlobalFoundries Q2业绩超预期，AI光网络业务增长带动利润率提升。得益于AI相关光网络业务的快速增长以及更高利润率技术的组合。
表明AI需求强劲，支撑利润率。
富士康6月营收8218亿新台币创历史新高，主要受AI服务器和云网络产品强劲需求驱动。
表明AI服务器相关供应链需求旺盛。
博通2026财年Q2营收22.19亿美元，同比增长47.88%，AI半导体营收达108亿美元，同比增长143%。业绩大超预期，主要受益于定制AI加速器和AI网络设备需求的爆发式增长。
公司上调Q3指引，预计AI半导体营收将超160亿美元，显示AI芯片需求持续旺盛。
Cisco产品订单同比大增35%，AI基础设施订单达19亿美元。受超大规模云服务商需求驱动，且超过去年同期目标。
预计2026财年AI基础设施订单将达90亿美元，显示强劲需求。
英特尔2026年Q1营收136亿美元超预期，AI业务占比60%且同比增长40%。公司押注AI推理与智能体负载以重振CPU需求，并提及CPU与GPU配比在推理场景中更有利。
英特尔在AI推理市场的战略转向及14A制程进展可能重塑其中期需求，但产品交付与制造执行力仍是关键风险。
应用光电公司(AOI)从一家主要超大规模客户处获得7100万美元800G数据中心光模块新订单，自3月中旬以来该客户总订单达1.24亿美元，使现有积压订单翻倍。订单激增源于AI数据中心对高速互连的持续需求。
明确显示800G光模块需求强劲，提升AOI短期营收能见度，对上游光学元件供应链构成积极信号。
台湾网络设备厂商1Q26营收创纪录，受AI数据中心及Wi-Fi 7升级需求推动。Accton、Sercomm及WNC业绩表现强于季节性。
显示需求强劲，但内存价格上涨正挤压成本结构。
Chenbro Micom 2026年第一季度业绩强劲，显示AI驱动数据中心硬件需求加速。受终端用户AI需求推动，云服务商和企业正扩大服务器、存储及网络设备规模。
预计将带动相关半导体供应链及区域生产策略的调整。
2025年全球前十大IC设计公司总营收同比增长44%至3594亿美元，其中英伟达数据中心收入占比90%，全年营收增长65%至2057亿美元。博通和AMD营收也录得超30%增长，主要受AI及网络定制芯片需求驱动。
头部设计公司营收集中爆发，印证AI及高性能计算需求持续强劲，对上游晶圆代工产能及特定IP/组件构成需求支撑。
博通股价收涨超4%，而美光科技则下跌超4%，半导体板块表现分化。市场情绪受个股财报及前景预期驱动，而非行业整体趋势。
博通走强预示其网络及定制AI芯片需求稳固；美光下跌反映市场对短期内存价格或库存水平的担忧。
Meta据传考虑裁员超20%以平衡AI基础设施成本，ASML计划削减1700个管理岗位。此举反映行业为AI和数据中心扩张进行重组以优化现金流的趋势。
企业资本开支优先级调整可能带来短期需求波动，但长期AI基建需求未变。
Gemtek Technology 2025年营收达164.93亿新台币，毛利率升至13.8%，但受一次性费用影响录得净亏损。营收增长与毛利率提升显示运营效率改善，但净亏损引发短期市场观望。该财报反映网络产品需求尚稳，但财务表现利空与利多交织。
工业富联2025年营收9028.87亿元，同比增长48.2%，其中AI服务器营收增长超3倍，800G以上交换机营收暴增13倍。业绩核心驱动力为全球云厂商AI基础设施资本支出扩张。
财报确认AI算力基建需求强劲，对上游GPU、ASIC、高速交换机及液冷组件构成持续性需求支撑。
HPE第一财季盈利超预期，网络业务强劲与成本控制抵消了云/AI收入疲软。公司应对组件成本上升的表现优于预期，并上调了部分全年展望。
网络业务强劲预示相关芯片需求稳定，但云/AI收入疲软或暗示高性能计算组件短期需求承压。
鸿海精密2月营收5958.1亿新台币，环比下降18.4%但同比增长8.1%。环比下滑受春节假期影响，同比增长由AI服务器相关的云与网络产品需求驱动。
AI服务器需求持续强劲，预示上游半导体元件采购动能稳固。
博通预计明年AI芯片收入将超千亿美元，推动其美股盘前上涨6%。该指引远超市场预期，主要受其定制AI加速器与网络芯片需求驱动。
营收目标大幅上调，预示其核心产品需求强劲，可能维持定价优势并加剧相关供应链压力。
博通预计到2027年其AI芯片收入将超1000亿美元，并上调Q2营收指引至220亿美元，其中AI芯片收入为107亿美元。此预期基于Alphabet、微软等科技巨头在AI基础设施上的巨额投入，以及对Anthropic、OpenAI等客户的明确交付计划。
强劲的远期指引和具体客户订单，强化了市场对其定制AI芯片及网络设备需求持续高增长的预期。
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |