NuAxi Stream - 实时半导体情报

需求旺盛且产能扩张明确，叠加800G/1.6T高速光模块放量，利好光通信板块及供应链。

明确显示800G光模块需求强劲，提升AOI短期营收能见度，对上游光学元件供应链构成积极信号。

分销商业绩验证AI SoC、存储及光模块下游需求强劲，供应链紧张态势或持续。

财报确认AI算力基建需求强劲，对上游GPU、ASIC、高速交换机及液冷组件构成持续性需求支撑。

锁定至2028年的产能与长期订单，预示对AI XPU、交换芯片、HBM及先进封装基板的确定性需求将持续挤压上游供应链。

超预期的远期营收指引及已锁定的上游产能，明确指向AI芯片及相关组件需求将持续强劲。

AI需求结构性走强，但传统电信市场复苏乏力，光模块供应链需求分化。

高速光模块需求强劲，但配套芯片短缺持续，可能加剧相关供应链紧张并支撑价格。

高端光模块需求强劲且客户结构正在多元化，但公司整体营收下滑，对供应链价格影响尚不明朗。