TSMC确认JASM复工，TEL暂停工厂
TSMC确认熊本JASM厂无结构损伤并逐步恢复运营，TEL暂停熊本工厂进行安全检查。地震震级为5，TSMC产能占比不足3%，且第二厂3nm量产计划受影响较小。
关注
短期物流与设备厂商的检修风险，但整体供应链冲击有限。
- 相关厂商
- TSMC、Tokyo Electron、Fujifilm、Horiba
- 影响评分
- 65 / 100，中等影响
TSMC确认熊本JASM厂无结构损伤并逐步恢复运营，TEL暂停熊本工厂进行安全检查。地震震级为5，TSMC产能占比不足3%，且第二厂3nm量产计划受影响较小。
短期物流与设备厂商的检修风险，但整体供应链冲击有限。
德银分析师警告伊朗战争引发氦气供应中断风险，短期利空冲击虽已消退但暴露AI供应链脆弱性。
尽管存在风险，分析师仍预计AI交易强势行情将持续。
Kioxia暂停岩手县NAND产线生产，TEL及材料商受波及。此次7.7级地震震中位于三陆海岸，仙台、青森等地震度达5+。
NAND供应面临不确定性，短期供应中断风险上升。
台积电表示拥有氦气和氢气安全库存以应对中东战争。受地缘政治影响，部分化学品价格波动，但公司预计供应无虞。
安全库存缓解了原材料短缺风险，短期供应端压力可控。
三星电子工会计划自5月21日起发起为期18天的总罢工，其70%成员来自半导体事业部DS。此次罢工风险叠加台积电与三星自身成熟制程产能收紧的背景，主要影响DDIC与PMIC供应。
预计罢工将加剧DDIC与PMIC供应紧张，推升价格并延长交期。
霍尔木兹海峡被封锁导致铝、氦气、液化天然气及铜供应出现严重瓶颈，且无明确重开时间表。该海峡承担全球约20%的LNG和9%的铝冶炼产能贸易，是芯片制造与数据中心的关键材料通道。
持续数周的物流中断将直接冲击上游原材料供应，加剧短缺并推高采购成本。
中东冲突引发能源动荡，卡塔尔暂停LNG出口可能影响台湾33.7%的天然气进口及全球30%的氦气供应。台积电2024年总用电量达274.56亿千瓦时，其中93%为外购电力。
能源价格波动及氦、溴材料供应风险，可能推高晶圆制造成本并影响DRAM/NAND生产稳定性。
安世半导体中国区于2026年3月3日因员工办公账号遭批量禁用，导致SAP等关键系统中断，部分客供晶圆下单转生产流程暂停。公司已启动应急预案，当前大部分业务恢复运行。
安世分立器件与功率半导体短期交付或受影响，现货市场供应风险上升。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |