霍尔木兹海峡潜在封锁威胁台湾37%电网燃料及全部氦气进口，台积电等晶圆厂面临能源与关键材料供应风险。台湾LNG储备仅11天，对突发中断极为脆弱。利多：高端逻辑芯片供应链中断风险极高，预计将引发现货价格上涨与供应分配收紧。

安世半导体中国子公司已开始独立生产双极分立器件、肖特基整流器和ESD保护器件，使用12英寸晶圆。冲突源于2025年荷兰政府干预后，欧洲总部停止向中国发货晶圆。关注：此次运营分裂为关键的汽车及工业分立器件供应带来重大不确定性，存在进一步生产中断风险。

卡塔尔LNG工厂因军事袭击停产，韩国LNG储备仅剩不足2个月。全球超半数DRAM和NAND存储芯片产自韩国，七成先进逻辑芯片产自台湾，两地高度依赖卡塔尔LNG。利多 - 若海峡受阻，晶圆厂电力供应将受威胁，引发芯片生产中断及价格暴涨。

爱思强Q1营收降至7720万欧元，环比暴跌58%，主因出口许可延迟导致价值7000万欧元的设备未能发货。此次延误源于德国当局对特定设备出口的审批流程延长。 关注: 关键沉积设备出货受阻，可能延缓下游GaN/SiC等化合物半导体产能的扩张进度，需密切关注后续许可发放情况。