Polar与imec合作8英寸GaN制造
Polar与imec的IC-Link合作，宣布为AI数据中心、汽车及国防等领域提供8英寸e-mode GaN器件制造服务。该合作旨在利用8英寸晶圆工艺提升功率器件产能，满足关键市场对高性能半导体的需求。
利空
产能扩张预期将增加GaN供应，可能对现货价格形成压制。
- 相关厂商
- Polar Semiconductor、imec
- 影响评分
- 60 / 100，中等影响
Polar与imec的IC-Link合作，宣布为AI数据中心、汽车及国防等领域提供8英寸e-mode GaN器件制造服务。该合作旨在利用8英寸晶圆工艺提升功率器件产能，满足关键市场对高性能半导体的需求。
产能扩张预期将增加GaN供应，可能对现货价格形成压制。
慧荣科技预计NAND Flash行业产能2026年仅增长15-25%，供应紧张局面或持续至2027年。此预测基于行业资本支出与扩产节奏。
产能扩张远低于需求增长预期，支撑NAND Flash价格维持高位或继续上行。
日本经产省追加6315亿日元支持Rapidus，其政府总支持额达约2.4万亿日元，同时该公司后端原型线和先进封装研发中心启动运营。富士通与IBM日本分别获得AI芯片研发补贴，并计划将2nm/1.4nm芯片制造外包给Rapidus。
长期看增加先进制程供应来源，但为远期产能规划，对当前现货市场无直接影响。
台积电预计2026年资本支出达520-560亿美元，同比增27-37%，三星、SK海力士和美光亦计划大幅增加存储芯片投资。AI与高性能计算需求是主要驱动因素，而英特尔等IDM厂商则在削减开支。
头部晶圆代工及存储厂商资本开支激增，预示AI相关先进制程及存储芯片需求将持续强劲。
某风电龙头推出股权激励并扩产大兆瓦与海风产能，全球市占率超10%。海内外风电需求共振，公司同时布局储能与碳纤维复材项目。
扩产与需求共振有望提升份额和业绩。
美国唯一氧化铝精炼厂ATALCO获4.5亿美元公私合营投资，用于维持氧化铝生产并建立美国首个大规模原生镓生产产线。该计划由美国国防部与大宗商品投资机构支持，旨在降低对进口镓的依赖。
此举长期将增加关键半导体材料镓的本地供应，缓解供应链风险，对依赖进口镓的美国芯片制造商构成利好。
SK Siltron CSS获美国能源部5.44亿美元贷款，用于扩大碳化硅晶圆产能。此举是美国政府推动电动汽车供应链本土化的一部分。
获得政府资金支持的产能扩张，将增加未来供应，可能对中期价格构成下行压力。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |