台积电考虑得州扩产并与马斯克洽谈使用Terafab
摘要：TSMC 首席执行官 C.C. Wei 在 2026 年 10 月 15 日（星期四）的确认中表示，公司正在考虑在美国亚利桑那州以外扩大产能，得克萨斯州是其中一个选项；已派团队到得克萨斯进行评估，并与一位正在尝试建造名为 Terafab 的晶圆厂的客户（埃隆·马斯克）进行了讨论。若 TSMC 加入该项目，将坚持由 TSMC 运营该晶圆厂。目前双方仍在讨论中，尚未达成任何协议。
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摘要：TSMC 首席执行官 C.C. Wei 在 2026 年 10 月 15 日（星期四）的确认中表示，公司正在考虑在美国亚利桑那州以外扩大产能，得克萨斯州是其中一个选项；已派团队到得克萨斯进行评估，并与一位正在尝试建造名为 Terafab 的晶圆厂的客户（埃隆·马斯克）进行了讨论。若 TSMC 加入该项目，将坚持由 TSMC 运营该晶圆厂。目前双方仍在讨论中，尚未达成任何协议。
马斯克Terafab占地千万平方英尺，将生产逻辑、内存及AI芯片。该设施旨在满足SpaceX和特斯拉1PW算力需求，远超当前全球芯片供应。
马斯克主导的非常规制造路线，长期可能重塑半导体供应链格局。
GlobalFoundries数据中心业务增长推动美国光子学产能扩张，以解决AI瓶颈。这一转变表明光子学正从补贴提案变为AI算力竞争的关键基础设施。
扩产计划预示着未来光子学组件供应可能过剩，对现货价格构成下行压力。
特斯拉聘请英特尔资深高管江伟负责Terafab的14A技术授权，旨在构建自有的半导体制造体系。
此举对供应链格局的长期影响。
特斯拉计划在柏林超级工厂招聘1000名员工，将周产量从6000辆提升至7500辆。受益于欧洲市场销量激增（德国同比增322%），该扩产计划旨在满足强劲需求。
汽车半导体需求，预计功率器件及传感器供应趋紧。
Cirrascale CEO David Driggers指出，传统数据中心规划在AI大规模部署中失效，需转向液冷。随着单机柜功率密度激增至50至400千瓦，传统风冷已无法满足需求。
液冷散热与高功率电源供应商，AI基础设施建设进入系统化攻坚阶段。
台积电宣布在台南（2027H1）、亚利桑那（2027H2）和日本（2028年）扩建3纳米产能，并计划将部分5纳米产能转向3纳米。此举基于3纳米节点的高利润率（超60%）及在代工市场的绝对主导地位。
新增产能集中于2027年后，属长期结构性扩产，对当前现货市场无直接影响。
YMTC第三座武汉工厂预计2026年底投产，国产设备占比超50%，并计划再建两座同等规模工厂。此举将使YMTC的3D NAND产能翻倍，旨在利用其晶圆键合优势。
产能扩张将加剧供应过剩，可能对价格构成下行压力。
联发科与高通已削减4nm晶圆投片量，同比降幅约15%。主因智能手机需求疲软及内存成本飙升，一季度内存报价同比涨四倍，导致手机BOM成本显著增加。
终端需求走弱，OEM采购预算受压，高端手机SoC面临需求下滑与潜在供应过剩风险。
三星2025年对西安NAND工厂投资同比激增67.5%至4654亿韩元，SK海力士对无锡DRAM与大连NAND工厂投资超1万亿韩元。此举源于全球存储需求高涨，两家公司加速利用中国工厂扩充产能。
头部厂商在华大幅扩产，增加NAND与DRAM中期供应压力。
松下计划到2029年将锂离子电池产能提升三倍，目标销售额达50亿美元。此举由AI数据中心对备用电源的需求激增驱动，其80%的远期产能已被预定。
强劲的预购需求表明供应趋紧，未签约的买家将面临采购竞争和潜在的价格压力。
特斯拉启动Terafab项目并招聘技术项目经理（TPM）。该职位要求10年以上项目管理经验及5年以上半导体制造经验，表明项目已进入规划阶段但距离建设尚远。
产能扩张计划可能增加未来芯片供应，对代工厂需求构成潜在压力。
据日经报道，中国计划在两年内将7nm/5nm级芯片的月产能从不足2万片晶圆提升至10万片，并瞄准2030年达到50万片。该扩张主要由中芯国际主导，但面临无法获得美日欧尖端设备的根本性制约。
该长期产能扩张计划若实现，将增加全球成熟先进制程芯片的供应，对价格构成潜在压力，但受设备封锁影响，执行风险极高。
华为正加速昇腾AI芯片生产，TSMC据报持续进行晶圆库生产，但HBM被确认为2025年的关键瓶颈。这凸显了在美国出口管制下，中国对计算主权的追求，涉及CXMT、中芯国际等本土企业。
HBM供应紧张与华为芯片产能爬坡的博弈。
Meta正斥资数十亿美元建设GPU集群，并以高达2亿美元的四年期薪酬挖角顶级AI人才。此举源于Meta在开源大模型领域落后，扎克伯格亲自领导公司向超级智能冲刺。
Meta从'GPU贫乏'转向'GPU极度充裕'，将直接推高对高端AI芯片、HBM及先进封装的采购需求。
已经到底了
爆款新品里，到底装了谁的芯片？拆开，一颗一颗给你看。
全部拆解| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| 连接器 | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%异常波动 |
| MLCC | $0.01 | +54.0%异常波动 |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%异常波动 |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | 暂无 |