大摩指出亚洲正经历由AI基建等驱动的20年最强投资超级周期，并预计大陆存储产能将加速扩张。全球宏观经济呈现AI投资热与消费冷的K型分化，美联储今年预计不降息。关注：AI硬件需求强劲构成利多，但大陆存储产能加速扩张可能引发供应端压力，需密切跟踪供需博弈。

天准科技拟投10亿元扩产高端视觉装备，旨在突破产能瓶颈并抢占国产替代市场。行业高景气叠加在手订单充沛，短期利润承压不改长期增长逻辑。利多，产能释放将支撑未来业绩增长。