费城半导体指数单日劲升5.9%，Marvell涨32.5%，慧与科技涨19.5%。AI基建热潮驱动资金流入半导体与数据中心板块，科技股连续九日收涨。
受AI算力需求及大规模资本募集推动，板块情绪高涨。
俄气暂停出口叠加卡塔尔断供，氦气零售价已翻倍。我国85%氦气依赖进口，供需失衡加剧。
氦气价格，预计库存出清后继续上涨。
华泰证券报告推演霍尔木兹海峡持续封锁将引发四阶段供应链冲击，第三阶段（1-3个月）半导体原料趋紧，第四阶段（3-6个月）先进芯片产能可能下滑。中国大陆成熟制程原料有一定缓冲，但先进制程仍受制约。
地缘冲突若升级，将利空依赖中东特气与电子级化学品的半导体供应链，引发短缺与成本上涨风险。
美股连续四周下跌，费城半导体指数日内跌2.45%，台积电ADR跌2.85%。受美联储加息预期升温及中东局势恶化影响，科技股普遍承压。
半导体板块随大盘回调。
工业富联2025年营收达9028.87亿元，同比增长48.22%，净利润352.86亿元，同比增长51.99%。核心驱动力为AI算力基建爆发，云服务商AI服务器营收增超3倍，800G以上高速交换机营收暴增13倍。
业绩确认AI硬件需求强劲，预示相关半导体组件采购压力将持续。
中东冲突升级引发市场抛售，半导体及有色金属板块领跌，澜起科技、海光信息跌近7%，北方稀土、包钢股份跌超9%。地缘政治风险推动资金从科技成长板块向油气、航运等战争题材剧烈轮动。
风险偏好急剧恶化及资金流出对半导体产业链交易价格构成直接下行压力。
You've reached the end