SEMI美洲总裁：韩台成功离不开美企与技术
SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
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SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
2026年10月17日，台湾宣布将把AI服务器和最新芯片列入受控出口清单，以使其政策与美国的贸易禁令保持一致；新修订的外贸法将在生效后对走私这些物品的行为处以最高五年监禁及/或约92,500美元罚款。此举紧随美国关税协议及对超微电脑（Super Micro）的突击检查，美国方面曾指控该公司员工走私价值25亿美元的AI服务器，数月后台湾当局对超微台北办公室进行搜查，导致九人被起诉。台湾目前尚未将对华AI芯片出口定为犯罪，新控制措施尚未生效。
据路透社报道，SK海力士据称正要求美国政府授权向其中国大连工厂额外出口半导体制造设备，以换取在美国新建NAND晶圆厂的承诺。大连厂是全球唯一生产192层浮栅3D NAND的设施，该产品用于Solidigm面向AI、企业和超大规模数据中心的数据中心级SSD；其生产依赖应用材料、KLA和泛林研究等美国供应商的设备，这些设备出口中国需美国政府许可。Solidigm已申请额外设备出口许可，但美国政府尚未批准该等出货；去年12月，美国商务部曾授予SK海力士2026年大连设备交付的有限授权，但尚未发放2027年的类似设备出口授权。Solidigm希望在大连Mod B厂房（2023年完工）的未使用部分安装更多制造设备，并考虑最早于2027年进行IPO以筹集额外资金。此美国建厂计划与设备出口安排均为据报道的提议，尚未获得批准或落实。
根据IDC数据，2026年上半年，英伟达在中国数据中心人工智能芯片市场份额降至34%，华为升至28%；英伟达出货约67.8万颗，同比下降44%；华为出货57.2万颗，高于去年同期的30万颗以上；中国AI加速器总出货量200.8万颗，GPU出货量同比下降26%至99.1万颗，其他类型AI加速器出货量增长近80%至101.6万颗，首次超过GPU；美国对华先进芯片出口限制持续影响英伟达在中国的供货能力，中国本土芯片厂商借助国产替代政策和不断扩大的市场需求加快发展；IDC预计2026年全年中国AI加速器总出货量将增长19%，GPU出货量预计全年下降9%。
CME Group的GPU期货首秀因CFTC提出担忧而受阻，华尔街将AI芯片租赁费率转化为金融资产类别的尝试面临监管障碍。
AI芯片衍生品市场的监管不确定性。
中直机关10个采购包全被兆芯等五大国产平台拿下，英特尔AMD今年全部退出。这是国产芯片在政府端份额的显著提升。
国产CPU需求，利空英特尔AMD政府市场。
乌克兰情报部门在俄导弹残骸中发现Nvidia Jetson Orin NX 16GB芯片（TE980M-A1）。尽管Nvidia 2022年退出俄罗斯市场，该芯片仍通过二手渠道流入俄军武器系统。
显示美国出口管制在二级市场存在漏洞，但芯片本身为消费级产品，对现货价格影响中性。
DIGITIMES分析师Luke Lin指出，美国正在审查三星电子和SK海力士扩大国内内存产能的计划。这一审查发生在英特尔宣布在爱尔兰扩张之后，凸显了地缘政治风险。
监管障碍可能限制未来产能增长，从而影响供应动态。
本周半导体行业涵盖Intel扩张、CHIPS法案拨款、HBM标准制定及Rapidus合作。这些事件反映了政策支持与产能扩张趋势。
政策利好与产能扩张预期。
Wolfspeed起诉Navitas侵犯GaN和SiC专利，寻求美国法院下达永久禁令。Wolfspeed拥有深厚专利壁垒，而Navitas采用轻资产模式在快充和汽车SiC市场扩张，双方在功率半导体领域竞争加剧。
若禁令生效，Navitas在美国市场的产品供应将面临重大风险。
韩国央行罕见发声，警告挂钩三星电子与SK海力士的单股杠杆ETF风险，态度较6月报告明显转向。该类产品5月底获批后迅速爆火，6月成交额达212万亿韩元。
监管收紧预期升温，顺周期机制或加剧市场波动，引发散户赎回风险。
三星与SK海力士正减少对Mattson等中国设备商的采购份额，转向美日韩供应商。此举主要源于美国实体清单潜在风险及对中国供应链的依赖担忧，类似TSMC已排除华设。
全球设备巨头如应用材料、ASML等将受益于需求转移。
中国最高法院裁定英飞凌侵犯专利，禁止其在华销售GaN芯片。双方均为英伟达800V AI电源供应商，此前在美欧中多地展开专利诉讼。
中国GaN市场供应格局重塑，英飞凌面临断供风险，价格看涨。
华为轮值董事长徐直军称美国出口管制推动中国半导体产业加速发展，催生LogicFolding芯片架构。美国对Nvidia及AMD芯片的禁令迫使企业转向国产替代方案。
国产芯片产业链，短期无具体价格数据，长期利好国内半导体自主化进程。
欧盟主权云项目投资超20亿欧元，但依赖Intel和AMD处理器。这些处理器包含ME和PSP等管理引擎，运行在Ring -3层级，且受美国RISAA法案管辖。
Intel/AMD在欧主权云市场前景，可能引发替代方案需求。
英伟达CEO黄仁勋称受美国出口管制影响，其在华AI加速器市场份额已降至0%。此前伯恩斯坦预计该份额将从2024年的66%降至未来几年的约8%，国内厂商已覆盖高达80%的需求。
英伟达在华业务，加速中国芯片自给自足进程，削弱美国技术栈全球影响力。
美国商务部向应用材料、泛林等设备商发函，封杀运往华虹上海Fab6及Fab8a的设备。华虹正开发7nm工艺以承接华为AI芯片产能转移，目标2026年月产数千片7nm晶圆。
供应端进一步收紧，AI芯片及先进制程设备面临短缺风险，设备商短期营收承压。
美国《MATCH法案》拟收紧半导体制造设备出口管制。英特尔正进行债务重组以重获晶圆厂控制权，英伟达则与竞争对手合作以保障供应。
政策收紧与企业策略调整将重塑供应链格局。
信锐数据科技在2025年5-6月采购了300多台搭载被禁NVIDIA H100/H200 GPU的服务器，价值6.3亿元。尽管美国实施出口管制，该公司仍通过发票抵押贷款等方式获取设备，且超微联合创始人因走私被捕。
证实高端AI芯片在禁令下仍存在走私渠道，加剧供应短缺；利空：涉事企业股价跌停，监管风险上升。
信锐数据科技采购300多台搭载被禁NVIDIA GPU的服务器，价值6.3亿元，导致股价跌停20%。此举凸显美国禁令下走私持续，且引发监管收紧担忧，参议员呼吁暂停GPU出口许可证。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |