SEMI美洲总裁：韩台成功离不开美企与技术
SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
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SEMI Americas总裁Joe Stockunas于10月15日在SEMICON West 2026上表示，希望将晶圆厂建设的投资税收抵免扩展到供应商基础设施，并正在努力实现这一目标。他指出，自CHIPS法案以来，已宣布的投资超过8000亿美元，凤凰城已有3300亿美元的投资。
据路透社报道，SK海力士据称正要求美国政府授权向其中国大连工厂额外出口半导体制造设备，以换取在美国新建NAND晶圆厂的承诺。大连厂是全球唯一生产192层浮栅3D NAND的设施，该产品用于Solidigm面向AI、企业和超大规模数据中心的数据中心级SSD；其生产依赖应用材料、KLA和泛林研究等美国供应商的设备，这些设备出口中国需美国政府许可。Solidigm已申请额外设备出口许可，但美国政府尚未批准该等出货；去年12月，美国商务部曾授予SK海力士2026年大连设备交付的有限授权，但尚未发放2027年的类似设备出口授权。Solidigm希望在大连Mod B厂房（2023年完工）的未使用部分安装更多制造设备，并考虑最早于2027年进行IPO以筹集额外资金。此美国建厂计划与设备出口安排均为据报道的提议，尚未获得批准或落实。
中直机关10个采购包全被兆芯等五大国产平台拿下，英特尔AMD今年全部退出。这是国产芯片在政府端份额的显著提升。
国产CPU需求，利空英特尔AMD政府市场。
DIGITIMES分析师Luke Lin指出，美国正在审查三星电子和SK海力士扩大国内内存产能的计划。这一审查发生在英特尔宣布在爱尔兰扩张之后，凸显了地缘政治风险。
监管障碍可能限制未来产能增长，从而影响供应动态。
本周半导体行业涵盖Intel扩张、CHIPS法案拨款、HBM标准制定及Rapidus合作。这些事件反映了政策支持与产能扩张趋势。
政策利好与产能扩张预期。
Wolfspeed起诉Navitas侵犯GaN和SiC专利，寻求美国法院下达永久禁令。Wolfspeed拥有深厚专利壁垒，而Navitas采用轻资产模式在快充和汽车SiC市场扩张，双方在功率半导体领域竞争加剧。
若禁令生效，Navitas在美国市场的产品供应将面临重大风险。
韩国央行罕见发声，警告挂钩三星电子与SK海力士的单股杠杆ETF风险，态度较6月报告明显转向。该类产品5月底获批后迅速爆火，6月成交额达212万亿韩元。
监管收紧预期升温，顺周期机制或加剧市场波动，引发散户赎回风险。
三星与SK海力士正减少对Mattson等中国设备商的采购份额，转向美日韩供应商。此举主要源于美国实体清单潜在风险及对中国供应链的依赖担忧，类似TSMC已排除华设。
全球设备巨头如应用材料、ASML等将受益于需求转移。
华为轮值董事长徐直军称美国出口管制推动中国半导体产业加速发展，催生LogicFolding芯片架构。美国对Nvidia及AMD芯片的禁令迫使企业转向国产替代方案。
国产芯片产业链，短期无具体价格数据，长期利好国内半导体自主化进程。
欧盟主权云项目投资超20亿欧元，但依赖Intel和AMD处理器。这些处理器包含ME和PSP等管理引擎，运行在Ring -3层级，且受美国RISAA法案管辖。
Intel/AMD在欧主权云市场前景，可能引发替代方案需求。
美国商务部向应用材料、泛林等设备商发函，封杀运往华虹上海Fab6及Fab8a的设备。华虹正开发7nm工艺以承接华为AI芯片产能转移，目标2026年月产数千片7nm晶圆。
供应端进一步收紧，AI芯片及先进制程设备面临短缺风险，设备商短期营收承压。
美国《MATCH法案》拟收紧半导体制造设备出口管制。英特尔正进行债务重组以重获晶圆厂控制权，英伟达则与竞争对手合作以保障供应。
政策收紧与企业策略调整将重塑供应链格局。
信锐数据科技在2025年5-6月采购了300多台搭载被禁NVIDIA H100/H200 GPU的服务器，价值6.3亿元。尽管美国实施出口管制，该公司仍通过发票抵押贷款等方式获取设备，且超微联合创始人因走私被捕。
证实高端AI芯片在禁令下仍存在走私渠道，加剧供应短缺；利空：涉事企业股价跌停，监管风险上升。
信锐数据科技采购300多台搭载被禁NVIDIA GPU的服务器，价值6.3亿元，导致股价跌停20%。此举凸显美国禁令下走私持续，且引发监管收紧担忧，参议员呼吁暂停GPU出口许可证。
报道提及对深紫外（DUV）光刻设备的限制进一步收紧，可能影响先进芯片制造。此举是持续的地缘政治紧张局势影响半导体工具出口的一部分。
关键制造工具供应受限，可能导致非最先进制程芯片的交货期延长和成本上升。
美国官员指控中芯国际在过去一年内向伊朗军方提供芯片制造设备与技术培训。中芯国际自2020年起已被列入美国贸易黑名单，此举将加剧其合规风险。
事件显著提升美国对中芯国际实施进一步制裁或收紧设备出口管制的可能性，影响其供应链稳定。
GlobalFoundries起诉Tower半导体侵犯11项专利，并寻求利润赔偿及进口禁令。此次法律战针对Tower在射频芯片和硅光子学等成熟节点的技术。
潜在进口禁令可能引发Tower供应链中断，需警惕其客户面临的产品供应风险。
台积电前资深副总涉嫌携带2纳米以下制程技术资料赴美任职英特尔，引发台湾法务部提议修订国安法以填补法律漏洞。此案被当局定性为涉及核心国家技术外泄。
此举预示对关键技术人才流动与输出的监管将趋严，可能影响相关企业的技术合作与供应链布局。
美国政府出资2.5亿美元启动Pax Silica联盟，目标4万亿美元。该计划旨在确保盟友获得AI和芯片制造基础设施。
英伟达计划最早于5月推出符合中国出口管制规定的Groq AI推理芯片，并已恢复面向中国客户的H200芯片生产。此举旨在应对美国出口限制，重新进入由百度、华为等本土厂商主导的竞争激烈的中国推理芯片市场。
英伟达若成功重返中国市场将带来增量需求，但本土竞争加剧可能压制整体芯片定价与利润空间。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |