大立光4Q26订单动能强劲，产能扩张提速
大立光将于10月8日公布第三季度财报及第四季度展望，重点提及CPO进展、产能扩张及订单动能。9月营收恢复增长，公司正加速购置资产，显示业务复苏迹象。
利多
光学镜头板块，产能扩张与订单动能增强，短期供需关系偏紧。
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大立光将于10月8日公布第三季度财报及第四季度展望，重点提及CPO进展、产能扩张及订单动能。9月营收恢复增长，公司正加速购置资产，显示业务复苏迹象。
光学镜头板块，产能扩张与订单动能增强，短期供需关系偏紧。
联测科技七月营收创历史新高，主要受AI及高性能计算测试需求驱动。随着数据中心和云端市场对GPU相关芯片、模块及系统的投资增加，特别是代理AI领域的强劲投入，带动了出货量提升。
强劲的AI测试需求预示着相关芯片供应链的景气度将持续向上。
富创精密预计2026年上半年净利润同比增长877.49%至1121.86%。受益于晶圆厂产能建设及公司产能释放带来的成本优化。
反映半导体设备零部件需求强劲及公司盈利能力提升。
富士康6月营收8218亿新台币创历史新高，主要受AI服务器和云网络产品强劲需求驱动。
表明AI服务器相关供应链需求旺盛。
6月以来19只算力产业链个股获机构调研，其中12股获融资净买入，新易盛、佰维存储、东山精密净买入额居前。杠杆资金大幅流入算力板块。
中环精密测试科技（CHPT）5月营收创纪录，主要受AI芯片制造商订单支撑。随着全球AI应用需求持续上升，公司Q2运营保持增长轨迹。
信号表明测试接口需求强劲，价格有望维持坚挺。
鸿海精密2026年Q1营收2.11兆新台币，同比增长29.68%但环比下降19%，营业利润大增63%。AI服务器规模扩张抵消了季节性下滑。
尽管营收季节性回落，但利润大幅增长，反映AI服务器需求强劲且盈利能力提升。
富士康工业互联网1Q26净利润同比增长102.55%至106亿元人民币，营收同比增长56.52%。主要受益于AI GPU及ASIC需求激增，业绩远超市场预期。
高利润率及营收增长预示产能利用率提升，AI算力芯片供应趋紧。
立讯精密一季度营收利润双增，但经营现金流为负。成本上升压力下，盈利质量承压。
关注：现金流疲软或预示后续库存压力。
摩尔线程2026年Q1首次实现季度盈利（2936万元），主要受66亿元KUAE智算集群订单驱动。公司2025年全年净亏损10.01亿元，研发费用占营收86.68%。
国产GPU商业化加速预示相关组件潜在需求增长，但高研发投入及行业盈利分化需保持警惕。
江丰电子2025年营收46.04亿元同比增长27.72%，归母净利润5亿元同比增长24.7%。超高纯金属溅射靶材与精密零部件收入均实现双位数增长。
业绩超预期且派息，反映下游需求旺盛及产能利用率提升。
立讯精密2025年营收3323.44亿元，同比增长23.64%；净利润166亿元，同比增长24.2%。公司预计2026年第一季度净利润同比增长20%-22%，主要受存储市场涨价及客户合作深化驱动。
业绩增长表明终端需求回暖，利好上游供应链。
博众精工截至2026年3月31日在手订单总额66.34亿元，同比增长163.78%。增长主要由新能源（41.77亿元）和消费电子（12.65亿元）行业订单驱动，半导体及汽车行业订单为11.92亿元。
其自动化及半导体设备订单激增，预示下游制造需求强劲，可能传导至上游零部件采购。
博众精工公告截至3月31日在手订单总额66.34亿元，同比增长163.78%。增长主要由新能源行业订单（41.77亿元，+144.13%）和消费电子订单（12.65亿元，+88.52%）驱动。
订单激增预示上游设备需求强劲，但对具体电子元件现货价格的传导存在时滞且不确定。
YAS 2025年营收回升至347.6亿韩元，接近敲定沉积设备合同。公司核心显示业务低迷，正通过中国订单及半导体设备业务寻求扭亏。
预计年内实现销售扭亏，营收结构向半导体设备转型。
先导基电拟向关联方定向增发募资不超过35.1亿元，用于半导体光学部件、精密零部件等研发及产业化项目。此次募资旨在推进公司在高端半导体设备零部件领域的长期布局。
此为长期产能与研发投资，对当前现货市场供需及价格无直接影响。
鸿海精密2025年利润与现金股利创历史新高，预计2026年增长动能将延续，由AI服务器强劲需求驱动。公司同时启动下一阶段为期五年的以AI为中心的转型计划。
此信息预示AI服务器组件需求持续强劲，但缺乏影响现货价格的明确供应或价格数据。
鸿海精密Q4净利润452.1亿新台币，低于市场预期的638.6亿新台币，利润下滑2%。公司首次给出2026年展望，预计AI服务器需求将驱动全年营收强劲增长，一季度消费电子营收亦将大幅增长。
利润不及预期与强劲营收展望形成矛盾信号，对上游AI服务器及消费电子零部件需求前景带来不确定性。
Largan董事长明确2026年将拒绝低毛利订单以优化产线效率，预计Q1传统淡季整体产能利用率将低于往年。此举旨在淡季中优先保障盈利能力，而非追求产能满载。
高端镜头供应稳定，但低毛利光学元件供应可能选择性收紧，具体影响取决于同业策略。
鸿海精密2月营收5958.1亿新台币，环比下降18.4%但同比增长8.1%。环比下滑受春节假期影响，同比增长由AI服务器相关的云与网络产品需求驱动。
AI服务器需求持续强劲，预示上游半导体元件采购动能稳固。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |