美光FQ2营收达238.6亿美元，同比增长196%，所有业务部门均创纪录，AI需求为主要驱动力。公司已开始为英伟达下一代平台量产36GB HBM4产品，并签署了首个五年期战略客户协议。利多：创纪录业绩与长期供应协议表明，AI驱动的存储芯片（尤其是HBM与数据中心DRAM）需求与定价将持续坚挺。

美光将FY26资本支出上调至超250亿美元，并签署首个五年期战略客户协议。此举由AI内存需求驱动，旨在支持其在美国和台湾的晶圆厂扩张计划。关注：大规模产能扩张在长期需求锁定下，可能改变未来现货市场的供需结构与价格波动性。

三星因存储成本上升，据报将终止Galaxy Z Tri-Fold折叠屏手机销售。其手机部门今年营业利润预计同比暴跌超60%，已启动紧急措施。利空：作为关键采购方，三星的需求急剧萎缩，将对上游存储芯片（DRAM/NAND）的出货和库存构成压力。

北京君正表示DRAM、Flash及部分计算芯片价格已有调整，其新制程DRAM产品已开始销售。公司预计今年业绩将实现较好增长。关注：价格调整反映市场波动，新制程产品上市可能影响特定细分市场需求。

SK海力士DRAM营销副总裁朴俊德提出扩产策略，推动2025年业绩创纪录。随着AI基础设施投资激增，公司准确预测需求复苏并加速高性能AI服务器产品出货。利多，表明在AI超级周期下，需求强劲且产能扩张策略有效，支撑价格上行。

英伟达CEO黄仁勋公开喊话DRAM厂商‘扩产多少就用掉多少’，三星与SK海力士据报本月将启动英伟达新一代Vera Rubin AI加速器供应生产。SK海力士同日宣布开发出面向AI移动设备的LPDDR6 DRAM。利多：顶级客户明确的需求承诺，强化了AI内存（HBM/DRAM）供应持续紧张的预期。

英特尔毛利率跌至35%且GAAP净利为负，受制于老旧制程及18A库存减记。即使获得外部客户，代工业务仍难盈利。利空。

威刚董事长陈立白定调2026年DRAM与NAND Flash将持续缺货，价格只涨不跌，Q1涨幅已超40%，Q2预计涨幅可观。公司2025年Q4净利同比暴增1200%，毛利率达48.41%，主因AI算力需求驱动DDR5、SSD等供应缺口扩大。利多：产业链核心厂商明确短缺预警与涨价指引，强化存储芯片上行周期预期。

韩国1月经常账户顺差达132.6亿美元，为历史第五高，主要由半导体行业周期性增长及强劲出口推动。该数据是韩国半导体（DRAM、NAND、HBM）出口需求的高阶宏观指标。中性：数据确认终端需求稳健，但未提供具体的价格或供应链中断信号。

佰维存储公告1-2月营收同比大增340%至395%，归母净利润达15亿至18亿元。公司称行业迎来高度景气周期。利多：业绩爆发式增长印证存储芯片终端需求强劲，现货市场供应可能趋紧，对NAND和DRAM价格构成支撑。

三星电子2025年第四季度DRAM营收环比激增43%，以36%的份额重夺市场第一。这主要源于行业需求复苏及高端产品出货增长。利多：营收与份额的强劲增长表明需求端稳固，对现货价格构成支撑。

佰维存储预计2026年1-2月净利润15-18亿元，营收40-45亿元，同比大幅扭亏为盈。公司称存储行业因AI算力与国产替代驱动而供不应求，DRAM/NAND价格持续上涨。利多：强劲的盈利指引印证了存储芯片市场的需求与价格强势。

中际旭创2025年净利润同比增108.81%，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份等国产GPU/AI芯片公司均实现营收数倍增长或大幅减亏。英伟达财报公布后两日股价跌超9%，中东地缘冲突及英国私募信贷巨头MFS破产引发市场避险情绪。关注：AI算力硬件需求强劲与宏观风险导致的短期市场波动并存。

十铨科技与宇瞻科技2025年因DRAM与NAND Flash价格上涨录得创纪录利润。此轮增长由AI应用对高容量、高带宽存储产品的需求驱动。利多：强劲财报印证高价与需求持续，对存储元件交易构成支撑。

麦格理将三星电子与SK海力士的目标价分别上调24%和21%，并大幅调高其FY26/FY27营业利润预期。此次上调基于对DRAM与NAND Flash市场持续高盈利能力的判断。利多：强劲的盈利预期反映核心需求稳固，可能收紧现货供应并支撑价格。

五大设备商财报分化，ASML、泛林及KLA营收增长，AI驱动HBM与先进制程需求。应用材料受ICAPS拖累微降，东京电子虽下滑但看好2026年复苏。利多设备板块，HBM与先进封装前景看好。

三星电子四季度DRAM营收激增40%，重夺全球市场份额第一。其计划通过率先量产HBM4来巩固领先地位。关注：市场格局变动加剧HBM竞争，但未报告直接影响现货价格。

大信证券分析师预测SK海力士2026年营业利润将创纪录，其通用DRAM和NAND产品均价预计分别跃升159%和91%。该预测基于对存储芯片市场，特别是高端HBM领域持续强劲的需求预期。利多：机构盈利与价格预测大幅上调，强化市场对存储芯片周期上行及SK海力士定价能力的信心。