野村：Anthropic S-1数据与SK海力士超预期业绩推动美股企稳，SK海力士股价当日跳涨11%、AI存储"已售罄至2029年"

发生了什么

野村证券跨资产策略师Charlie McElligott于周三美股盘前发布研报称，美股已从此前两周的"左尾风险重定价/增长恐慌"中实现"关键性企稳"，触发因素是Anthropic招股说明书（S-1）披露的营收数据与SK海力士业绩大超预期。据野村援引数据，SK海力士营收同比增长328%，经营利润同比增长632%，净利润同比增长216%，经营利润率达80%，公司宣布了可观的回购和股息计划，股价当日跳涨11%；该财报显示AI存储供应链需求仍然旺盛、没有任何放缓迹象——"已售罄至2029年"。据野村援引S-1数据，Anthropic营收从2024年的3.86亿美元、2025年的46亿美元，跃升至2026年上半年的163亿美元，其中仅2026年第二季度就达116亿美元，同比增长约15倍；消费量同比增长13倍，订阅量同比增长18倍；2026年第二季度经营利润转正，每花费1美元算力/基础设施支出产生的营收从2025年第二季度的0.57美元升至2026年第二季度的2.08美元；下周公布的10月ARR更新数据基准预期设在约780亿美元，年底预期约1000亿美元。市场层面出现规模约16亿美元的"七巨头"（Mag7）看涨期权大单（苹果、谷歌、微软三笔合计Delta约16亿美元），纳斯达克隐含波动率大幅压缩，标普500指数距历史高点仅差1%；文中还提及Meta股票发行（预计最终供应规模高达980亿美元）、博通与Anthropic的630亿美元芯片协议、SpaceX与Apollo的400亿美元设备融资租赁。约100名对冲基金经理在本轮动荡中离职；研报写作时Alphabet和微软尚未公布财报、美联储议息决定尚未落地；McElligott并提示10年期美债收益率重回5%上方、布伦特原油接近115美元、美联储12月加息已被市场近乎完全定价等潜在风险。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：华尔街见闻 · 2026/10/28 · 查看原始来源