华虹宏力跌超4%，兆易创新跌超3%
恒指午间休盘涨0.17%，恒生科技指数跌0.55%，半导体板块领跌，华虹宏力跌超4%，兆易创新、澜起科技跌超3%。受消费股分化及资金流向影响，半导体板块今日表现疲软。
利空
半导体板块整体走弱，显示市场情绪偏谨慎，短期交易需关注资金流向。
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恒指午间休盘涨0.17%，恒生科技指数跌0.55%，半导体板块领跌，华虹宏力跌超4%，兆易创新、澜起科技跌超3%。受消费股分化及资金流向影响，半导体板块今日表现疲软。
半导体板块整体走弱，显示市场情绪偏谨慎，短期交易需关注资金流向。
据科创板日报，随着日益复杂的AI芯片需要更密集的测试工序，半导体测试需求激增、可用产能趋紧，OSAT厂商Sigurd（矅捷/欣铨）已连续三个月单月营收超过新台币20亿元，客户为锁定测试产能日益增多地签署长期协议，多数已签署一年以上的产能协议，部分通过专用设备预留产能，部分存储客户甚至愿意支付溢价锁定产能；关于定价，Sigurd表示无法代表行业发言，但确认其自身已开始涨价。据TechNews，AI、CPU、GPU、ASIC和硅光子业务在2026年前九个月为Sigurd带来约新台币37亿元营收，高于上年同期的约新台币25亿元，占总营收比重由20%升至24%，公司预计2027年占比将超过30%。硅光子亦是关键增长动力，Sigurd已扩展光通信测试能力，覆盖EIC、PIC和光引擎，服务涵盖测试技术、研发工程与量产。强劲需求正加速产能扩张：Sigurd第二座湖口厂已于7月投产，截至10月约40%产能上线且已被客户锁定；中兴三厂计划于2026年第四季度完工、2027年第一季度量产。Sigurd已将2026年资本支出提高至新台币88亿元，较原计划高出48%，支出聚焦先进测试设备，并正与多家重点客户洽谈，未来数月可能再次上调资本支出。背景方面：据Seoul Economic Daily援引野村证券，NVIDIA Blackwell最终测试时间估计为Hopper的4倍，Rubin可能需要7倍，测试占GPU制造成本比重预计从Hopper的1.9%升至Blackwell的2.5%和Rubin的3.3%；据ETNews，Digital Frontier与UniTest今年合计获得SK hynix 2839.4亿韩元的HBM4晶圆测试机订单，且随着HBM复杂度提升，更多测试项目和更长测试时间或使测试设备需求增速快于HBM产出本身。
A股三大指数集体高开，半导体板块领涨，芯朋微与矽电股份涨幅均超6%。贵金属板块表现活跃，而日用化工与石油天然气板块则出现下跌。
半导体板块领涨，显示市场情绪积极。
SMIC营收创纪录达30.1亿美元，第三季度上调晶圆价格，利用率高达93.7%。受美国出口管制限制，中国AI数据中心需求转向SMIC，且逻辑IC、BCD电源管理及光收发组件需求激增。
供需紧张推升价格，公司从降价转向“合理定价”策略。
YMTC跻身全球NAND前三，份额达14%；Q2 NAND合约价暴涨约75%。AI服务器需求激增吞噬48%产能，三星削减NAND产能转投高毛利DRAM。
NAND厂商受益于价格暴涨与产能紧缺。
三星电子预计Q2利润同比暴涨18倍至580亿美元，受DRAM和NAND价格周环比上涨40%和50%驱动。
存储现货价格。
恒指午间休盘涨2.38%，恒生科技指数涨4.34%，半导体板块领涨，智谱涨超17%，阿里巴巴、华虹宏力涨超8%。南向资金净买入101.23亿港元。
市场情绪显著回暖，科技及半导体板块短期买盘强劲。
港股收盘，中芯国际、兆易创新等芯片股集体走高，涨幅均超10%。受大模型概念股走强带动，市场情绪回暖。
短期市场情绪积极，关注后续资金流向。
TrendForce预测2026年Q1传统DRAM合约价涨90%-95%，Q2将再涨58%-63%。Qualcomm推出Snapdragon C平台瞄准300美元预算级笔记本，但内存成本飙升正挤压该细分市场生存空间。
DRAM供应商，利空预算级笔记本厂商及下游库存。
华虹半导体涨逾5%，中芯国际涨逾3%。恒指跌0.31%，恒生科技指数跌0.48%，但芯片板块逆势走强。
芯片股表现优于大盘。
4月24日港股芯片股持续走强，华虹半导体涨超17%，中芯国际涨超10%。这反映了市场对半导体板块的乐观情绪。
新易盛股价大跌超10%，尽管Q1营收与净利润同比大增，但受汇兑损失拖累。受DeepSeek V4模型发布刺激，港股芯片股大涨，华虹半导体H股飙升超17%，中芯国际涨超10%。
港股芯片板块，利空A股光模块板块。
华虹半导体涨超12%，中伟新材涨超6%，半导体板块领涨。恒指午间休盘跌0.2%，恒生科技指数涨0.34%，南向资金净买入25.89亿港元。
半导体板块领涨，华虹半导体涨超12%。
联电计划于2026年下半年调整晶圆价格，此前报道称涨幅约10%或于7月生效，主因需求强劲及成本上升。台积电与三星正削减8英寸产能，导致供应趋紧，世界先进已于4月提价约10%。
成熟制程代工服务面临直接涨价压力，多家供应商确认提价表明供应紧张将持续。
VDURA将30TB TLC企业级SSD价格上调472%，Q1 2026报价达1.75万美元。此次涨价较1月发布的1.095万美元大幅跳涨，且较一年前的3000美元飙升。
受Kioxia产能售罄及Phison等厂商供应紧张驱动，企业级存储价格持续上行。
DDR4 16Gb现货价跌5%至74.10美元，创一年新低；DDR5 16Gb跌5%至37.20美元，中国32GB DDR5套件跌幅达30%。分销商去库存及消费需求疲软导致现货回调，但合同市场预计Q2仍将上涨58%-63%。
港股半导体板块领涨，华虹半导体涨超14%，上海复旦涨超11%，中芯国际涨超10%。此轮上涨由恒生科技指数大涨5.22%带动，反映市场对半导体板块情绪转暖。
主要晶圆代工及芯片设计公司股价单日大幅上涨，显示市场信心增强，构成短期交易信号。
SemiAnalysis预计2026年DRAM价格将翻倍以上，超大规模数据中心内存支出占比从2023年的8%飙升至30%。HBM供应短缺将持续至2027年，LPDDR5合约价自2025年Q1以来已上涨超三倍。
明确的价格暴涨预测和长期短缺预期，显示内存供需严重失衡。
TrendForce预测Q2 DRAM合约价将环比上涨58-63%，NAND Flash将上涨70-75%，延续Q1的暴涨趋势。价格上涨主因是AI服务器需求强劲，供应商将产能转向高利润服务器产品，且云服务商通过长期协议锁定大部分供应。
供应持续紧张且NAND涨幅首次超越DRAM，预示采购成本将面临更严峻的上行压力。
微星计划2026年将游戏产品价格上调15-30%，主因DRAM与英伟达GPU供应短缺。16GB DRAM模组现货价已从约40美元飙升至170-180美元，公司正寻求签订3-5年供应合约以稳定库存。
明确的终端产品提价与核心部件短缺，预示现货市场价格将持续承压上行。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |