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美国本土PCB制造商，预计将推动产能回流与政策激励。

中美贸易摩擦升级对光模块供应链的潜在冲击。

Unitree与Sungrow，利好非中国竞争对手。

地缘政治风险推高供应链紧张预期。

若禁令生效，Navitas在美国市场的产品供应将面临重大风险。

虽为战略布局，但短期供应增量有限，对现货价格影响中性。

长期供应链布局变化。

美国政策松动将直接刺激英伟达高端AI GPU在华需求复苏，对供应链及现货市场构成明确利好。

专利诉讼激增及潜在的ITC进口禁令风险可能扰乱生产计划并增加成本，但对现货价格的直接影响尚未显现。

新规引入重大供应链不确定性与合规负担，可能阻碍非美AI集群建设并导致现货市场波动。

高端AI加速器在华需求持续不确定，市场份额面临本土竞争对手侵蚀风险。

美国芯片制造商（如英特尔、英伟达），利好TSMC供应链地位。

此为长期政策信号，可能在未来收紧全球镓供应并支撑价格，但对当前交易无直接影响。

裁决可能导致英诺赛科相关GaN产品供应受限，影响市场供需格局。