白宫秘密部署 Anthropic 修改版 Claude Mythos，尽管五角大楼此前将其列为供应链风险。Anthropic 花费 13 万美元聘请说客，并与 AWS、Nvidia、Microsoft 等建立合作伙伴关系，以推动政府采用。
AI 芯片与算力需求，但军方禁令与金融监管担忧构成供应链风险。
英伟达CEO黄仁勋呼吁中美加强AI研究合作，并直言现有出口管制难以限制中国算力发展。他认为中国拥有丰富能源、主流芯片制造能力及先进封装技术来组合更多芯片。
地缘政治言论可能影响长期政策走向，但对当前AI GPU供需无直接影响。
美国正起草新规，要求英伟达、AMD向全球几乎所有目的地出口AI芯片前需获得许可，并设立基于采购量的三级审批制度。此举源于特朗普政府的交易策略，旨在以算力换取投资回流与安全承诺。
该政策将加剧全球AI芯片供应链的不确定性与采购成本，同时可能加速中国国产替代进程。
美国商务部起草新规，拟要求英伟达、AMD向全球几乎所有目的地出口AI芯片前需获得许可，并依据采购规模（如超过20万块GB300）附加投资承诺等条件。该草案引发白宫反对，称其违背特朗普鼓励技术出口的立场。
政策不确定性增加，若实施将显著提高全球AI数据中心建设的交易成本与交付风险，影响英伟达、AMD出货节奏。
美国已起草法规草案，拟将AI芯片出口管制扩展至全球，要求企业出口几乎所有英伟达和AMD的AI加速器均需申请许可。此举将使目前覆盖约40个国家的管制措施扩展至全球范围。
此举为全球AI硬件供应链带来重大不确定性，可能导致发货延迟和采购成本上升，具体价格影响取决于法规生效时间和执行力度。
美国起草新规草案，拟将英伟达、AMD的AI加速器出口许可要求扩展至全球，审批严格度与采购规模挂钩（如超20万颗需政府介入）。此举旨在将美国从特定国家限制者转变为全球AI产业的“守门人”。
新规为全球AI基建项目带来巨大不确定性，直接导致芯片股下跌（英伟达跌1.9%，AMD跌2.3%），并为硬件采购流程引入新的监管摩擦与潜在延误风险。
美国官员起草法规草案，拟将AI芯片出口管制扩展至全球，要求英伟达和AMD等公司出口几乎所有AI加速器均需申请许可。此举旨在将现有覆盖约40个国家的管制措施全面化，并将美国政府设定为全球AI设施建设的“守门人”。
此举将显著增加全球采购AI芯片的复杂性和不确定性，可能引发供应链重组和现货市场波动。
美国海关宣布自2月24日起停止征收被最高法院裁定违法的关税，但特朗普政府其他关税措施不受影响。民主党议员提出法案要求强制退款，欧洲议会则暂停批准欧美贸易协议。
关税政策的不确定性将影响全球供应链成本与投资决策，对关税敏感行业（如零售、制造）构成风险。
特朗普政府实施15%全面关税，TSMC获投资豁免，英特尔面临成本压力。美国政府以关税换取厂商赴美建厂，TSMC宣布在亚利桑那追加1000亿美元投资以利用零关税漏洞。
美国芯片制造商（如英特尔、英伟达），利好TSMC供应链地位。
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All teardowns| Analog | $0.68 | −5.9% |
|---|---|---|
| Connector | $0.75 | +0.2% |
| CPU | $386.74 | −21.3% |
| DDR4 | $88.40 | −0.2% |
| DDR52026-W13 | $14.89 | −11.2% |
| GPU | $478.20 | +8.2% |
| MCU | $0.68 | −61.7%Unusual |
| MLCC | $0.01 | +54.0%Unusual |
| MOSFET | $0.12 | −82.8%Unusual |
| PMIC2026-W13 | $0.44 | −12.5% |
| SSD/HDD | $288.43 | n/a |