因AI数据中心需求推高NAND价格，Switch 2用户因主机存储有限而减少游戏购买，导致单机软件销量下滑。Switch 2单机平均购买游戏数仅为2.18个，远低于同期原版Switch的3.88个。利多：AI需求维持NAND高价，对消费电子产生次级需求抑制效应，可能延长供应紧张局面。

魅族科技宣布暂停国内手机硬件自研项目，已规划的魅族23手机将不会上市。公司直言国内市场竞争超乎想象，且近期内存价格暴涨导致新产品商业化不可为。利空：一家主流OEM的战略退出，预示消费电子终端需求持续疲软，对上游移动存储芯片构成间接需求压力。

魅族宣布暂停国内手机新产品自研硬件项目，主因内存价格持续暴涨导致新产品商业化不可为。国内手机市场竞争激烈，多个品牌已战略收缩。利空：终端需求疲软信号明确，或将加剧存储芯片库存压力。

魅族据报将逐步关停智能手机业务，最新产品发布已取消，预计2026年3月前完全退出。该决策源于内存成本飙升对利润的持续挤压。利空：这预示来自特定品牌商的移动存储芯片终端需求减弱，可能加剧中端智能手机市场的库存压力。

xAI正在建设全球首个吉瓦级数据中心Colossus 2，预计2025年第三季度其单集群算力容量将超越Meta和Anthropic，并已获得英伟达GPU供货配额。该项目是继孟菲斯超大规模集群后，对高端AI芯片和基础设施的又一次巨额资本投入。利多：头部AI实验室持续进行吉瓦级基建竞赛，为高端GPU及HBM等核心组件创造了确定性的增量需求。