SK海力士HBM4的12nm基础芯片遭遇光罩问题，需进行修改。该问题预计将导致大规模出货延迟超一个季度，并波及相关供应链。利多：重大生产延迟将收紧HBM4供应，对现货价格构成上行压力，利好竞争对手。