大摩：AI恐慌见顶 资金转向HALO重资产

摩根士丹利交易员指出，市场对AI颠覆传统软件的恐慌情绪可能见顶，引发资金从软件股转向“重资产、低淘汰”（HALO）主题。Anthropic简报会释放合作信号，导致软件股空头回补，而HALO篮子涵盖公用事业、铁路、材料等实体资产。利多：市场定价逻辑转向实体产能，可能缓解半导体板块极端拥挤，引导资金流向工业、能源等低估值板块。

来源：华尔街见闻 · 2026/2/24 · 查看原始来源