Rosenblatt选AMD为半导体首选：数据中心基本面增强，数据中心相关半导体股过去一个月平均下跌约25%

发生了什么

据2026年10月27日报道，Rosenblatt Securities将AMD列为财报季前的首选半导体标的，理由是数据中心基本面持续增强且需求面扩大，尽管近期半导体板块股价普遍下跌。该机构指出，数据中心收入占比较大的半导体类股过去一个月平均下跌约25%，但同时提到Penguin Solutions、Micron、TSMC和Texas Instruments的强劲财报以及Supermicro的正面预告作为数据中心基本面增强的佐证。Rosenblatt预期TSMC的2nm产能在2027年将翻倍，以支持AMD Venice服务器CPU系列的爬坡；该机构认为Venice是市场上性能最高的服务器CPU，拥有16个内存通道，而上一代为12个。AMD CEO Lisa Su近期将2030年服务器CPU总可寻址市场预测从1200亿美元上调至2200亿美元。该机构称Meta的Muse等新兴个人AI代理正在推动服务器CPU需求。Rosenblatt认为其对2027年及以后数据中心增长的主要担忧是供应链产能而非需求疲软：Lam Research提到近期供应受限，Texas Instruments则强调后端设备交期延长，但该机构将这些定性为行业可应对的战术性挑战，而非严重产品短缺或需求走弱的证据。

影响与信号

受影响器件与厂商

来源与时间

来源：Yahoo Finance — TXN · 2026/10/27 · 查看原始来源