资金转向重资产，高盛组合跑赢35%

高盛报告显示，其重资产投资组合自2025年以来跑赢轻资产组合35%，资金正从软件股大规模转向电网、公用事业、工业金属等重资产板块。此轮HALO交易由AI对物理基础设施的庞大需求及地缘政治驱动的供应链重建共同驱动。利多：AI基建的物理瓶颈与产能刚性，将长期支撑半导体设备、电力及温控系统等硬件需求。

来源：格隆汇·半导体 · 2026/2/28 · 查看原始来源